中国人寿的“十四五”答卷：看到保险转型的价值逻辑
2025年，正值“十四五”规划收官与“十五五”蓝图谋划的历史交汇点。中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿”，股票代码：601628.SH，2628.HK）以亮眼业绩致敬历史：据公开信息披露，截至2025年11月30日，其总保费超过人民币7000亿元，较2024年全年总保费规模实现新的突破，行业领先地位持续稳固。
加之此前披露的总资产、投资资产均超7万亿元，前三季度归母净利润在高基数上同比增长60.5%等一系列关键指标，中国人寿作为寿险龙头，以卓越的经营质效递交了“十四五”答卷。
当前，中国保险业正处于高质量转型的关键阶段，盘点中国人寿的发展成果，不应仅停留在保费、资产、利润等经营指标层面，更应关注其超越数字之外的战略信号。
一方面，我们看到，长期以来，中国人寿在保费规模、总资产、净利润等核心指标上始终保持行业领先。尤其在近年来行业面临周期波动与转型攻坚的双重挑战下，其业绩不断夯实市场预期、推动结构优化、树立质量标杆，展现出寿险头雁的“压舱石”作用。
另一方面，我们也看到，在中国保险业从规模扩张转向内涵式发展的关键阶段，中国人寿在“十四五”期间的表现，不仅体现为优异的财务数据，更体现在深入践行金融“五篇大文章”——将科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融有机融入企业发展脉络。
中国人寿的体量与行业地位决定了其对“五篇大文章”等国家战略的理解与践行，不仅彰显金融央企的时代担当，更凝聚了其对政策导向与市场趋势的深刻把握，为行业转型提供了具有参考价值的实践路径。
因此，读懂中国人寿的“十四五”历程，或许正是理解中国保险机构下一步转型逻辑的关键所在。
转型逻辑1
普惠保险：从单点突破，到系统推进
普惠，是保险业发挥“社会稳定器”功能、服务国计民生的重要体现。“十四五”期间，国家明确将“增强金融普惠性”纳入金融工作重点。通过专业经营更好地满足人民群众和实体经济的普惠金融需求，无疑是金融保险业在高质量发展中的重要使命。
2024年、2025年，国家金融监督管理总局《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》以及国家金融监督管理总局、中国人民银行关于《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》明确了普惠金融的发展路径和目标，标志着普惠保险从单独的保险供给走向更系统的体系化服务。
作为拥有76年历史、1.8万个服务网点，销售队伍规模保持领先的行业巨擘，中国人寿在普惠保险的推进上具备天然的硬件基础。
过去五年中，中国人寿深化夯实多层次、广覆盖的普惠保险服务，使普惠保险成为人民群众“病有所医、失有所护、老有所养”的重要支撑。
截至2025年6月30日，中国人寿已参与承办200多个大病保险项目、70多个长期护理保险项目及140多个城市定制型商业医疗保险项目。并推出个人长期失能收入损失保险，构建多层次普惠保障体系。
在推动普惠保险扩面提质的进程中，中国人寿在“乡村振兴”“扶贫保”“夕阳保”“女性安康”等系列产品的基础上，进一步聚焦两新群体、老年群体、小微企业、乡村地区等普惠重点群体、特定区域保障需求，提供专项系列产品及个性化保障方案，推出老年专属旅游意外、家政人员意外和疾病、 “一带一路”系列等保险产品和相关保障方案。
可以看到，截至2025年6月底，中国人寿已为小微企业和个体工商户提供风险保障约2.7万亿元，涉农人身保险为1.59亿人次农村人口提供17.37万亿元人身保险保障，并持续在多个地区开展针对性的“三农”帮扶，以高质量的普惠金融服务助力乡村振兴。
不难发现，通过系列举措，中国人寿在“十四五”期间逐步实现了普惠保险从“单点突破”到“系统推进”的转变。普惠不仅是企业责任与使命，也成为其高质量发展的重要组成部分。在服务更广泛人群的过程中，中国人寿也在不断创新，引领行业普惠金融在更丰富维度上的体系化新发展。
转型逻辑2
养老金融：从保险保障，延展到服务生态
对于人身险行业而言，当前“银发经济”的崛起正带来更多机遇。据民政部、全国老龄办发布的《2024年度国家老龄事业发展公报》数据显示，截至2024年底，全国65岁及以上人口占比已超15%。国家卫生健康委员会也预计，到2035年60岁以上人口将突破4亿，《银发经济蓝皮书：中国银发经济发展报告（2024）》据此分析，银发经济规模有望达到30万亿元。
这一趋势不仅推动养老保障与服务需求爆发式增长，也使养老金融成为“五篇大文章”中关乎国计民生的重要命题。“十四五”期间，中国保险业系统推进“保险+养老”融合，养老保险产品、养老社区及相关商业模式不断丰富，逐渐成为行业发展主线。
面对广阔而复杂的大养老市场，资金、社区等资源的整合并非最大难点，真正的挑战在于如何应对结构性变迁，从传统的“风险补偿”模式转向“生态服务”模式，实现系统性协同布局。
对此，中国人寿依托资本实力、品牌影响和网点优势，突破传统保险边界，构建“产品+服务+科技”三位一体的“保险+康养”生态，致力于打造覆盖全养老周期的综合服务体系。
具体而言，在产品端，充分发挥保险资金长期属性优势，广泛参与养老第三支柱建设，积极拓展个人养老金业务，持续丰富商业保险年金、长期护理险、老年专属意外险等产品供给，全面助力多层次养老保障体系建设。
在服务端，稳步推进“保险+康养”融合，已在全国16个城市布局20个机构养老项目，形成覆盖CCRC养老社区、城心公寓、康养旅居的多层次产品线，并积极探索居家养老服务模式，逐步构建起养老服务与保险主业良性互动的生态循环。
在科技与服务体验方面，持续推进适老化改造，推出“尊老模式”的中国人寿寿险APP是保险业首家获工信部适老化及无障碍测评的移动应用，过去五年为老年人提供适老化服务超1亿人次；“空中客服”设置老年人优先接入通道，显著提升老年客群的服务可及性与便捷度。
可以看出，中国人寿在养老金融领域的核心经验在于：将国家战略、社会需求与企业优势深度融合，以系统化、生态化思维推进布局。这一模式不仅有效响应社会需求，也带动业务结构优化、资金期限匹配改善和客户黏性增强，推动公司从“风险补偿者”向“综合服务供给者”转型。
转型逻辑3
科技金融：护航科技自立自强，金融活水培育“新质生产力”
从耳熟能详的“科技是第一生产力”，到以科技创新为核心要素的“新质生产力”，数十年来，科技在我国战略布局和社会生产中的重要性日益凸显。
在“十四五”规划框架下，加强战略科技力量、提升技术创新能力等目标在顶层设计中持续受到重视。“服务科技创新和现代化产业体系建设”也被明确写入“保险国十条3.0”，成为“提升保险业服务实体经济质效”与科技金融的重要体现。
中央金融工作会议中明确强调，“金融是国民经济的血脉”。科技产业往往具有周期长、资金需求大的特点。对中国人寿而言，充分发挥保险资金长期性优势，为关乎国家战略与社会发展的科技产业提供更多融资渠道与“流通血液”，既是自身作为国有金融保险机构的职责所在，也是在新时代下服务“新质生产力”培育、引领保险业融入国家发展大局的必经之路。
凭借自身资金实力和投资能力，中国人寿密切关注与“新质生产力”相关的各类上下游产业，聚焦重点领域提供资金支持。公司积极与集团公司相关投资板块协同，参与多类科创基金创新，推广S基金份额投资模式，不断优化保险资金投资路径，为各类中小科技企业早期创新提供有效支持，让金融“活水”持续灌溉我国科创“沃土”。
除高效运用保险资金支持科技领域外，中国人寿也充分发挥主业优势，面向科研人员、科技企业家及“双创”重点群体，提供涵盖人身意外、健康养老等多类别、多维度的保险保障服务，并与集团旗下其他保险专业子公司协同，构建起全周期、广覆盖的科技企业专属保险产品服务体系，写就全方位助力关键实体经济领域与培育“新质生产力”的科技金融国寿答卷。
转型逻辑4
数字金融：并非新技术的简单叠加，而是全流程的数字化重塑
在数字经济浪潮下，数据已成为关键生产要素，数字技术也逐步成为重构生产关系的核心力量。在这一过程中，“数字”与“金融”的关系愈发紧密——数字不再只是工具，更逐渐演变为金融生态演进的内生动力与基础设施。
然而，面对技术的飞速发展，核心挑战在于，如何借助数字化手段，突破传统保险在服务效率、客户体验与风险管控方面的瓶颈，从而在“保险+服务”的生态竞争中建立新优势，将数字动能切实转化为业务增长力。
中国人寿的数字化转型，正是对这一命题的回应。其深耕数据价值创造，构建起全链条、全场景的数字化生态。
在基础设施方面，全面深化技术自主掌控能力，持续推进数据中心智能化、极简化、分布式架构转型，打造更加弹性、安全、可靠的算力基础设施。凭借领先的数据管理能力，中国人寿于2022年成为全国第四家、行业首家荣获数据管理能力成熟度最高等级认证的机构，2025年成功入选国家数据局可信数据空间创新发展试点单位。
在业务赋能方面，以中国人寿寿险APP为核心，构建实时直达客户的服务网络，推动AI大模型等新技术与业务场景深度融合。数字核保员提升核保智能审核率至95.8%，理赔智能化率超70%，新版智能客服机器人应答准确率超95%，“理赔直付”最快可至秒级，让“有速度、有温度”理赔服务品牌形象深入人心。
在客户体验方面，中国人寿基于互联网共享经济理念，创新推出新“睿运营”模式，借助数字化连接与智能模型，逐步实现从标准化服务向差异化、特色化服务转变。公司实现主要触点、服务、旅程的客户声音采集全覆盖，年均采集客户评价超1500万人次，并基于深度洞察持续提升对客户需求的适配性。
中国人寿的实践表明，数字金融的成功不在于单点技术突破，而在于将数字化作为一项系统工程，全面融入组织肌理。这条路径不仅推动其经营业绩与服务效能持续提升，实现从“业务数字化”到“数字业务化”的跨越，也为传统金融行业如何写好“数字金融”这篇大文章，提供了可落地、可借鉴的“国寿方案”。
转型逻辑5
绿色金融：经营效益与社会责任的战略统一
绿色金融作为“五篇大文章”的重要组成部分，其内涵与价值虽不易直观感知，却在高质量发展和“双碳”目标推进中展现出战略意义。它不仅是政策导向，更成为兼顾经营效益与社会责任的重要选择。
对保险业而言，发展绿色金融远非被动响应政策，而是能够有效反哺主业、提升核心竞争力的重要路径。作为行业领军者，中国人寿通过系统化布局，展现出绿色与主业深度融合的可行模式。
战略层面，系统融入顶层设计，并通过《绿色金融发展战略（2023年-2025年）》等机制强化绿色投资与ESG风险管理，构建全面风控体系。
在产品端，持续扩大绿色保险覆盖面，为清洁能源、节能环保等多领域企业提供人身保险保障。
在投资端，将绿色标准嵌入配置全流程，重点布局绿色交通与转型领域，如“国寿资产-兰沧项目”实现年减排约3672万吨，兼具经济与环境效益。
在运营端，推动无纸化投保（接近100%）和线上理赔（个人业务线上理赔使用率96.7%），多地职场获LEED铂金级认证，并打造厦门首座“零碳大厦”……
上述深入实践的绿色运营，不仅令中国人寿有力提升了品牌影响力，也显著增强了自身的风险管理能力。连续29个季度维持A类评级，正是其稳健风控水平的有力证明。
2025年，中国人寿的明晟（MSCI）ESG评级进一步提升至AA级，标志着公司绿色治理水平位居国内人身险行业前列。
后记
在时代坐标系中锚定未来方位
站在“十四五”与“十五五”的历史交汇点，中国人寿的实践为行业提供了关键启示：未来的发展路径，在于将“五篇大文章”从战略顶层设计深化为全方位的价值创造引擎。其经验表明，下一阶段的转型不再是业务的简单叠加，而是以智能化、绿色化、融合化的方式，将服务国家战略与企业内生增长动力有机结合。
展望“十五五”，摆在中国人寿面前的“五篇大文章”考题愈发清晰：如何用富有智慧的专业经营，更加系统化、高质量地满足人民群众和实体经济的普惠金融需求？面对 4 亿银发人口，如何稳步推进大有可为的“保险+康养”融合生态？怎样用好数字技术，让1.8 万个网点成为城乡服务的“神经末梢”？如何在ESG实践中，深化“保险+绿色”的乘数效应？……这些问号，既是挑战，更是机遇。
真正的行业引领者，永远在时代的坐标系中校准方位。下个五年，寿险头雁或将书写更加精彩的答卷，引领保险业从“风险补偿者”走向“综合解决方案提供者”，在服务现代化经济体系建设中，完成自身发展模式的升维。
